ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 31 procent (31) och avkastning på sysselsatt kapital till 23 procent (21). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 67 procent (66).
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 36 procent (32). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 20,35 SEK (15,95). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 4 714 MSEK (5 011) exklusive pensionsskuld om 199 MSEK (224). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,8 (1,1).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 1 569 MSEK (1 277) per 30 september 2023.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 1 150 MSEK (524). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 717 MSEK (982). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 74 MSEK (65) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 5 MSEK (3). Återköp av egna aktier uppgick till 0 MSEK (31) och återköp av köpoptioner uppgick till 32 MSEK (58). Inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 1 MSEK (11). Under andra kvartalet utbetalades utdelning med 2,50 SEK (1,80) per aktie, vilket motsvarar 674 MSEK (485).
Medarbetare
Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 4 155, vilket kan jämföras med 3 911 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 149. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 966.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 12 885 744 | 128 857 440 | 4,7% | 33,1% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 259 908 240 | 259 908 240 | 95,3% | 66,9% |
| Totalt antal aktier före återköp | 272 793 984 | 388 765 680 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -3 227 772 | 1,2% | 0,8% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 269 566 212 |
Efter beslut av årsstämman i augusti 2023 riktades ett erbjudande till cirka 100 ledningspersoner om att förvärva 1 000 000 köpoptioner på återköpta B-aktier. Totalt tecknades 674 500 optioner. Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 2 676 060 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,1 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs per option | Lösenkurs per aktie | Lösenperiod |
| 2023/2027 | 674 500 | 674 500 | 0,2% | 221,00 | 221,00 | 7 sep 2026 - 9 jun 2027 |
| 2022/2026 | 825 910 | 825 910 | 0,3% | 180,10 | 180,10 | 8 sep 2025 - 10 jun 2026 |
| 2021/2025 | 768 070 | 768 070 | 0,3% | 214,40 | 214,40 | 9 sep 2024 - 11 jun 2025 |
| 2020/2024 | 101 895 | 407 580 | 0,1% | 538,10 | 134,53 | 4 sep 2023 - 5 jun 2024 |
| Totalt | 2 370 375 | 2 676 060 |
Förvärv och avyttring
Under perioden 1 april till 30 juni 2023 har följande förvärv genomförts; Electrum Automation AB, Sverige, till affärsområdet Electrification. S. Tygesen Energi A/S, Danmark, till affärsområdet Energy. Feritech Global Ltd., Storbritannien, samt Darby Manufacturing Ltd., Kanada, till affärsområdet Industrial Solutions. INDAG Maschinenbau GmbH, Tyskland, samt Clyde Holding Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Process Technology.
Under det andra kvartalet har inga företagsförvärv genomförts.
Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april till 30 september 2022 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2022/2023 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv 2022/2023 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde | |
| Intertrafo Oy, Finland | April, 2022 | 100 | 30 | 15 | Energy | |
| Electric Control Systems Automation AS, Norge | April, 2022 | 100 | 75 | 31 | Process Technology | |
| Impulseradar Sweden AB, Sverige | April, 2022 | 88 | 80 | 27 | Industrial Solutions | |
| C.K. Environment A/S, Danmark | Maj, 2022 | 100 | 40 | 14 | Process Technology | |
| Arruti Group, Spanien | Juni, 2022 | 100 | 280 | 90 | Energy | |
| Gotapack International AB, Sverige | Juli, 2022 | 100 | 25 | 5 | Process Technology | |
| Allied Insulators Ltd., Storbritannien | Augusti, 2022 | 100 | 75 | 15 | Energy | |
| Advanced Valve Solutions B.V., Nederländerna | December, 2022 | 100 | 140 | 27 | Process Technology | |
| MCS Europe Group B.V., Nederländerna | Januari, 2023 | 100 | 75 | 19 | Automation | |
| Drivhuset AB, Sverige | Januari, 2023 | 100 | 35 | 7 | Industrial Solutions | |
| Förvärv 2023/2024 | Tillträde | Förvärvad andel, % | Nettoomsättning, MSEK* |
Antal anställda* | Affärsområde | |
| INDAG Maschinenbau GmbH, Tyskland | April, 2023 | 90 | 55 | 40 | Process Technology | |
| Clyde Holding Ltd., Storbritannien | April, 2023 | 100 | 150 | 49 | Process Technology | |
| Feritech Global Ltd., Storbritannien | Maj, 2023 | 90 | 55 | 21 | Industrial Solutions | |
| Electrum Automation AB, Sverige | Juni, 2023 | 100 | 80 | 22 | Electrification | |
| Darby Manufacturing Ltd., Kanada | Juni, 2023 | 100 | 50 | 14 | Industrial Solutions | |
| S. Tygesen Energi A/S, Danmark | Juni, 2023 | 100 | 75 | 3 | Energy | |
| * Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. | ||||||
Om samtliga förvärv med tillträde under perioden hade genomförts 1 april 2023 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 255 MSEK, rörelseresultat med 35 MSEK och periodens resultat efter skatt med 25 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 160 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom fyra år och utfallet kan maximalt bli 202 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 17 MSEK (6) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat perioden marginellt negativt med 0 MSEK (+4). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:
|
Verkligt värde MSEK | 30 sep 2023 | 30 sep 2022 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 344 | 433 |
| Övriga anläggningstillgångar | 87 | 34 |
| Varulager | 88 | 141 |
| Övriga omsättningstillgångar | 266 | 303 |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | -93 | -100 |
| Övriga skulder | -147 | -126 |
| Förvärvade nettotillgångar | 545 | 685 |
| Goodwill 1) | 347 | 425 |
| Innehav utan bestämmande inflytande 2) | -37 | -28 |
| Köpeskilling 3) | 855 | 1 082 |
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -113 | -113 |
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -152 | -130 |
| Påverkan på koncernens likvida medel | 590 | 839 |
| 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. | ||
| 2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. | ||
| 3) Köpeskilling anges exklusive transaktionskostnader för förvärven. | ||
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 47 MSEK (41) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -1 MSEK (-50). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 155 MSEK (591).